Отрасль стремится к рентабельности
Выгодно ли заниматься сельским хозяйством в современной России? Этот вопрос год от года задают себе как крупные производители аграрной продукции, так и небольшие фермерские хозяйства. В целом, по словам аналитиков, отрасль остается рентабельной, но ее маржинальность стабильно снижается. В минувшем году она составила менее 20 %. Какие направления развития отечественного АПК являются сегодня наиболее выгодными, какие теряют рентабельность или работают в ноль? Попробуем разобраться.
По данным Минсельхоза, в 2023 году рентабельность отечественного сельского хозяйства составила 18,9 % с учетом госсубсидий (20,3 % в 2022 году). Без поддержки государства этот показатель зафиксирован на уровне 15,5 % (Минсельхоз прогнозировал 19,1 %). По информации профильного ведомства, выручка сельхозпредприятий за 2023 год составила порядка 5 трлн руб., это на 6,6 % больше, нежели годом ранее. При этом аналитики сходятся во мнении, что их доходы в рамках инфляции едва поспевают за издержками.
Уже сегодня эксперты дают прогнозы по развитию рынка АПК на 2024 год. Аналитики платформы СПАРК ожидают, что в наступившем году его объем вырастет на 35 % по сравнению с 2022 годом и на 22,7 % по сравнению с 2023-м. Общий доход компаний составит чуть менее 30 трлн руб. В Kasatkin Consulting предполагают, что при сохранении определенных условий, таких как курс национальной валюты и ценовые условия, двигателем отрасли продолжит оставаться экспорт. Основной доход от продажи сельхозпродукции за пределы страны принесут зерновые и масличные культуры.
Аналитики агентства констатируют, что в настоящее время рост себестоимости продукции оказывает уже не влияние, а давление на рентабельность АПК. С 2018 по 2022 год доходность сектора планомерно росла — с 7,8 до 14 %. Самый большой доход до вычета налогов получали предприятия, производившие удобрения, — 52 %, сельхозпроизводители работали с плюсом в 13 %, а производители продуктов — 8 %. Эксперты уверены, что в 2024 году уровень рентабельности АПК в 14 % будет сохранен благодаря тому, что отрасль продолжит стремиться к объединению активов. «Рынок АПК в настоящее время достаточно привлекателен для инвесторов, — говорят аналитики Kasatkin Consulting. — Совокупная стоимость компаний составляет порядка 40 трлн руб. и имеет хороший потенциал как объемов, так и доходности». Эксперты говорят о том, что 2024 год принесет отрасли много новых сделок и инвестиций.
Генеральный директор Национального союза производителей молока Артем Белов считает, что объемы выручки АПК будут расти за счет увеличения стоимости расходов производителей и повышения цен. Также процессу будут способствовать снижение курса национальной валюты и ориентация на экспорт. Эксперт полагает, что объединение предприятий — процесс позитивный, потому что большой бизнес способен и привлекать большие инвестиции, и оставаться конкурентоспособным на внешних рынках. Однако в разных сегментах АПК он на сегодняшний день сильно отличается: если в птицеводстве и свиноводстве консолидация идет очень активно, то в молочном животноводстве делаются только первые шаги. «Российский АПК становится все более привлекательным для непрофильных инвесторов, — говорит Белов, — они готовы приобретать активы по цене выше рыночной, поскольку уверены в высоком потенциале отрасли».
Руководитель Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько, комментируя повышение активности на рынке сделок, говорит о том, что в последние годы рентабельность АПК несколько потеряла свою устойчивость по многим причинам, в том числе и таким, которые находятся за пределами отрасли. В разных кластерах доходность разная, а непрофильные инвесторы могут стать причиной снижения эффективности активов.
Председатель правления Союза экспортеров зерна Эдуард Зернин уверен, что объединение предприятий в отечественном АПК — это следствие снижения доходности мировых сельхозпроизводителей в целом. Крупным агрохолдингам, по его мнению, гораздо проще стабилизировать и удерживать доходность бизнеса. «Большие хозяйства, — говорит эксперт, — позволили отечественному АПК остаться эффективным и сохранить рентабельность и инвестиционную привлекательность внутри страны. Они — гарант развития сельского хозяйства, и сегодня их главная задача — заместить импорт сразу на нескольких определяющих успешность отрасли направлениях».
Кроме этого эксперт отметил, что аграрии довольно скептично относятся к тем непрофильным инвесторам, которые готовы купить активы за любую цену. Свой риск они оправдывают тем, что настроены также любой ценой получить быструю отдачу и с лихвой окупить затраты. Опасна эта тенденция тем, что неопытные в сельском хозяйстве люди меняют севооборот, не обращая внимания на то, что этот процесс обоснован научно. В результате на первом этапе рентабельность производства делает резкий скачок вверх, а затем через два-три сезона эффективность падает до критических отметок и единственно верным решением инвестор считает продажу активов.
В последние годы рентабельность отечественного сельского хозяйства в основном проседает из-за растениеводства. Доходность этого кластера за последние три-четыре года снизилась с 25 % до почти 18 %, говорят аналитики Forbes. Такая тенденция опасна тем, что некоторые предприятия могут не выдержать конкуренции и уйти с рынка.
Падение рентабельности эксперты объясняют несколькими причинами, среди которых и систематическая потребность в привлечении заемных средств, и увеличивающиеся год от года затраты на производство. Повышение цен на горюче-смазочные материалы привело к тому, что логистика стала дороже на 20–25 %, оборудование и запчасти возросли в цене почти на 30 %, затраты на заработную плату стали больше на 10–12 %. Часть доходов сельхозпроизводителей, причем немалую, съедает экспортная пошлина на ряд товаров, которая введена и действует в России с 1 октября 2023 года до конца 2024-го. Нельзя сбрасывать со счетов и удорожание семян, которые составляют до 20 % в структуре себестоимости. Выросли в цене и удобрения, и средства защиты растений. Все это — в минус рентабельности.
«Оптимистичные показатели в 2023 году продемонстрировал кластер производства овощей в закрытом грунте. Без учета субсидий рентабельность составила 22,8 %», — сказал директор департамента растениеводства Минсельхоза Роман Некрасов, выступая на одном из заседаний выставки «Картофель и овощи Агротех». Столь высокого показателя, по словам эксперта, сельхозпроизводители достигли впервые за последние шесть лет. Рентабельность же производства овощей в открытом грунте, по данным Минсельхоза, увеличилась с 17,7 % в 2022 году до 31,8 % в 2023-м. «В 2023 году наши аграрии вырастили хороший урожай овощей в теплицах — порядка 1,7 млн тонн», — подчеркнул Некрасов. Столь позитивным показателям и тенденциям тоже есть свои причины. Эксперты отрасли говорят о том, что за последний год производители начали более активно использовать в теплицах отечественные субстраты и удобрения. Кратно выросла и доля отечественных семян. Хозяйства, которые давно занимаются выращиванием овощей в теплицах, имеют большие площади и пользуются современными технологиями, констатируют аналитики, накопили свой собственный уже усовершенствованный технологический опыт. И именно это открывает перед ними очень широкие возможности и перспективы.
Рекордным за последние три десятка лет оказался сбор картофеля — 8,6 млн тонн в товарном весе. Росстат сообщает о том, что в 2023 году более 58 % картофеля было выращено в личных подсобных хозяйствах. Годом ранее ЛПХ дали 65 %. В это же время в товарном секторе сбор картофеля за последние три года увеличился почти на 28,5 %. По данным ведомства, общий валовой сбор овощей в открытом и закрытом грунте в прошлом агросезоне составил 7,2 млн тонн.
Одной из самых рентабельных культур в растениеводстве в минувшем агросезоне стал рапс. За январь – ноябрь его средняя рентабельность оценивалась в 38 %, а текущая — порядка 44 %. Цена производителя колебалась в пределах 32,5 тыс. руб/тонна, а себестоимость составила около 22,6 тыс. руб/тонна. Такие данные приводит аналитический центр Ruseed.
Немногим от рапса отстали производители сои и подсолнечника. Их показатель — 29 %. Текущая рентабельность выращивания сои составила практически 30 %, подсолнечника — 12 %. Показатель средней цены производителей эксперты зафиксировали на уровне 34,7 тыс. руб/тонна и 22,9 тыс. руб/тонна соответственно, себестоимость — 26,7 тыс. руб/тонна и 20,4 тыс. руб/тонна.
Средняя рентабельность кукурузы на январь – ноябрь составила 14 %, ячменя — 7 %. Текущую рентабельность производства пшеницы четвертого класса аналитики оценили порядка 14 %, цена производителя — 11,5 руб/тонна, себестоимость — 10,2 руб/тонна.
Самую высокую маржинальность в минувшем сезоне эксперты зафиксировали у гречихи — почти 77 %, подсолнечника — порядка 59 % и сахарной свеклы — 48,9 %. К группе лидеров примкнули и производители риса, несмотря на то, что многие эксперты считают это направление нишевым в отечественном сельском хозяйстве. Показатель этой культуры — около 59 %.
Сегодня аналитики Ruseed прогнозируют, что в агросезоне 2024 года расстановка сил по рентабельности в растениеводстве не изменится. Лидерами останутся рапс, соя и подсолнечник.
Самые большие площади посевов в России занимает пшеница. Одновременно с этим культура является самой низкорентабельной, констатируют аналитики. Производителей пшеницы подкосили два глобальных фактора: экономическая ситуация, сложившаяся на внешних рынках, и переизбыток предложений на внутреннем. Рентабельность культуры по итогам 2023 года составила не более 23 %, почти на треть ниже уровня 2022 года — 34,3 % и в два с половиной раза меньше 2021 года — 60,9 %.
Эксперты ИКАР прогнозируют, что в сезоне-2024 будет поставлен еще один рекорд по сбору урожая пшеницы — порядка 92 млн тонн. Основанием для этого утверждения служит хорошее, по мнению аналитиков, состояние посевов озимых. По предварительным расчетам ИКАР, в 2024 году валовой сбор зерна в России составит минимум 137 млн тонн, самые благоприятные прогнозы — 151 млн тонн. Пшеницы планируют собрать 90–95 млн тонн. Экспорт зерна ИКАР оценивает в 67 млн тонн, в том числе 51 млн тонн пшеницы. Сегодня вывоз, по мнению экспертов, идет рекордно активно.
Однако «… если вспомнить, каким был уровень промышленной инфляции за последние пять лет, то поймем, что сегодня цены для зерновиков очень низкие», — сказал Дмитрий Рылько.
Мясному бизнесу нужны инвесторы
С мясным производством ситуация на настоящий момент выглядит более оптимистичной. Информационно-аналитическое агентство EMEAT прогнозирует, что в 2024 году отечественный объем рынка мяса увеличится в среднем на 3 % и составит порядка 12 млн тонн в убойном весе. «Что касается рынка мяса птицы, то он давно находится в состоянии стагнации и в следующем году рекордов ждать не стоит, — говорит гендиректор агентства Любовь Савкина. — Более того, динамика, скорее всего, уйдет в минус, но небольшой, 1–2 %. Отдельные птицефабрики сегодня не нацелены вкладывать деньги в развитие своих предприятий, и такая ситуация будет сохраняться до тех пор, пока не стабилизируется себестоимость производства».
Более оптимистичен в своих прогнозах президент Российского птицеводческого союза, академик РАН Владимир Фисинин. «В 2022 году в России было произведено 5,3 млн тонн мяса птицы. В 2023 году прирост составит порядка 30–40 тыс. тонн. Думаю, что в 2024 году ситуация останется стабильной. Сегодня рентабельность отрасли в целом невысока. По производству яиц — 9 %, по мясу — 10 %, а для того чтобы собственники имели стремление развиваться, этот показатель должен быть не менее 15 %». За последний год отечественные птицеводы работали в непростых условиях, что не могло не сказаться на стоимости яиц и мяса. Причиной их подорожания Фисинин называет кредиты с высокой процентной ставкой, нехватку высокопрофессиональных кадров, увеличение стоимости премиксов до 20 %, электричества и топлива на 5–10 %, логистики на 10 %. Пока что сохраняется высокая импортозависимость отрасли от ветеринарных препаратов, 35–40 % которых по-прежнему завозится из-за рубежа. Для того чтобы поддержать птицеводство, эксперт предлагает активнее развивать новые отрасли, такие как производство индейки.
Стабилизировать положение может помочь и производство уток и гусей, которые сегодня очень популярны в Азии — регионе с самым большим приростом населения. «В России есть отличные высокопроизводительные породы гусей, например Линдовская, Крупная серая и др.», — говорит эксперт.
В целях сдерживания цен на птицеводческую продукцию Минсельхоз предлагал приостановить на полгода экспорт некоторых видов мяса. Учитывая тот факт, что на экспорт в данном сегменте производства приходится всего 5–7 %, эффект окажется очень краткосрочным, считают эксперты.
Андрей Полтарыхин, профессор кафедры корпоративного управления и инноватики Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова, высказал мнение о том, что в данной ситуации самым действенным методом, который обеспечит результат хотя бы на среднесрочную перспективу, можно считать инвестиционную поддержку бизнеса. А для того чтобы финансы пошли в отрасль, необходимо убедить инвесторов в отсутствии рисков затоваривания рынка.
Рентабельность свиноводства на сегодняшний день составляет в среднем 50 %. По данным Минсельхоза, производство продукции свиноводства в 2023 году увеличилось более чем на 6 %. Большую часть мяса в 2023 году произвели сельхозпредприятия — 92 % или 5,6 млн тонн. За последние пять лет производство свиней, по данным ведомства, увеличилось почти на 26,5 % или на 1,3 млн тонн. Экспорт за это время вырос более чем в три раза. Только за последний год за рубеж поставили более 255 тыс. тонн свинины, это почти в 1,7 раза больше, нежели в 2022 году, или на 55 % в стоимостном выражении. Основные импортеры России — Беларусь, Вьетнам, Сербия, Монголия, Гонконг. «В 2024 году экспорт продукции свиноводства может составить порядка 300 тыс. тонн, — говорит гендиректор Национального союза свиноводов Юрий Ковалев. — При хорошем стечении обстоятельств в ближайшие несколько лет мы можем кратно нарастить объемы и только в Китай поставлять до 200 тыс. тонн продукции».
В последние несколько лет свинина становится все более популярной и доступной для россиян. Эксперты объясняют этот факт тем, что за 10 лет она выросла в цене всего на 25 %, что даже ниже показателей инфляции. Сегодня свинина занимает более 40 % в мясной корзине наших сограждан, а еще недавно этот показатель не превышал 32 %. В 2023 году, по статистическим данным, среднедушевое потребление свинины в России — 80 кг в год.
Рентабельность свиноводства в прошлом году была выше, нежели годом ранее, говорят эксперты. Корма и витамины, стоимость которых находится в прямой зависимости от курса рубля, в 2023 году были для производителей приемлемы по цене, а вот расходы на транспорт и логистику подскочили до 30 % и выше. Главная перспектива для свиноводов — открытие китайского рынка, уверены аналитики.
Поддержка — двигатель прогресса
Производство крупного рогатого скота и овцеводство являются на сегодняшний день самыми низкорентабельными отраслями сельского хозяйства России. В общем объеме их затрат на производство доля господдержки составляет 6 и 8 % соответственно, тогда как в среднем по АПК — 3 %. Не стоит переоценивать тот факт, что, по словам экспертов, производство КРС в 2023 году выросло на 1,5 %. Эта цифра — следствие снижения поголовья в личных подсобных хозяйствах и на молочных фермах, где главная задача — повышение эффективности именно молочного производства.
«В отрицательной зоне рентабельности по причине снижения цен на сырое молоко в первом полугодии 2023 года оказались и некоторые производители молока, — говорит глава аналитического департамента Союзмолоко Алексей Воронин. — К концу года ситуация стабилизировалась, себестоимость сырого молока выросла на 17 % по отношению к 2022 году, но цены все равно были ниже на 6 %».
По словам замминистра сельского хозяйства РФ Елены Фастовой, в 2024 году господдержка сохранится на уровне прошлого года. Сугубое внимание государство уделит нескольким направлениям, среди которых — малые формы хозяйствования, разведение племенного скота, мясное скотоводство, козоводство, оленеводство, молочный сектор, переработка зерна, производство элитных семян, льноводство, выращивание плодово-ягодных культур, страхование.
Татьяна Симагина