На последнем заседании Центробанк России снова поднял ключевую ставку с 16 до 18 %. Минсельхоз России тут же отреагировал повышением ставки по льготным кредитам для аграриев. Как отразятся на развитии сельхозбизнеса новые условия по кредитам, рассказали эксперты.
Напомним, ставки по льготным кредитам для аграриев привязали к финансовой политике Центробанка в начале этого года. Произошло это на фоне целого раунда по повышению ключевой ставки в прошлом году. Всего в 2023 году Банк России поднимал ключевую ставку пять раз. Начиная с июля она выросла на 8,5 п. п., до 16 % в декабре. В итоге в январе текущего года на съезде Национального союза производителей молока экс-министр сельского хозяйства РФ Дмитрий Патрушев сообщил о переменах в механизме льготного кредитования АПК и новых ставках. Ранее льготные кредиты для сельхозбизнеса предоставлялись по ставке до 5 % годовых, в этом году самая низкая ставка уже повысилась до 6,8 % для приоритетных направлений отрасли, например молочная, генетика и семеноводство и пр. Для неприоритетных направлений ставка составила 10 %. Как тогда пояснил Патрушев, подобные изменения необходимы, иначе Минсельхозу просто не хватит бюджетных ресурсов для выдачи льготных кредитов, что аграрии и увидели в августе прошлого года. После повышения ставки ЦБ с 7,5 до 8,5 % Минсельхоз временно приостановил выдачу льготных кредитов сельхозтоваропроизводителям. Чтобы возобновить выдачу льготных кредитов, вместо запланированных 157,9 млрд руб. пришлось потратить сверху еще 55 млрд руб., которые выделялись двумя траншами — в сентябре и октябре.
При этом экс-глава Минсельхоза обнадежил аграриев, что в случае снижения ставки ЦБ сразу же уменьшатся ставки и по льготным кредитам. Второй вариант развития событий, в сторону повышения ключевой ставки, тогда рассматривать в «открытом поле» не стали. Но в итоге Банк России поднял ключевую ставку на 2 п. п. Минсельхоз отреагировал незамедлительно. Во-первых, по информации фермеров, с 26 июля ведомство сразу же закрыло реестр для принятия заявок по льготным кредитам для аграриев. Но это временная мера. Вторым шагом стало увеличение ставки по этому направлению. Как нам прокомментировали в ведомстве, при ключевой ставке 18 % годовых кредиты предоставляются: по ставке до 7,4 % — по чувствительным направлениям кредитования; по ставке до 11 % — по иным направлениям. До повышения ставки по итогам первого полугодия 2024 года банки заключили договоры на общую сумму 505,4 млрд руб., из которых краткосрочное кредитование составляет 314,1 млрд руб., инвестиционное — 191,3 млрд руб. Наиболее популярным направлением льготного кредитования по краткосрочным кредитам является растениеводство — на него приходится более 40 % от заключенных сумм. В инвестиционном кредитовании треть от заключенных сумм принадлежит сектору переработки продукции растениеводства и животноводства.
КСТАТИ
Пока что несомненными бенефициарами жесткой политики ЦБ становятся банки, — сообщают «Известия». Прибыль российских банков за первое полугодие 2024 года достигла 1,7 трлн руб., следует из данных ЦБ. Результат оказался сопоставим с прошлым годом, тогда был установлен исторический рекорд сектора. Причина сохранения такой прибыли — в спросе на кредиты, включая льготную ипотеку, и в высоких ставках.
По данным Объединенного Кредитного Бюро, за первое полугодие 2024 года россияне оформили 34,98 млн кредитных договоров на 11,33 трлн руб. При этом по сравнению со вторым полугодием 2023 года объем кредитования сократился на 4 %, но вот объем выданных денег практически не изменился — был на уровне 11,32 трлн руб. В годовом отношении объем выдач вырос на 27 %, количество — на 7 %.
>> Январь – март 2024 года:
выдано 16,68 млн кредитов на 3,81 трлн руб.
>> Апрель – июнь 2024 года:
выдано 18,30 млн кредитов на 7,53 трлн руб.
>> Июнь 2024 года:
оформлено 6,07 млн кредитов на общую сумму 3,15 трлн руб.
Средний размер кредита с мая по июнь вырос на 15 %: с 452 до 519 тыс. руб.
Жесткая политика Центробанка по повышению ключевой ставки направлена на снижение инфляции и замедление темпов роста экономики. По прогнозу ЦБ, рост ВВП в этом году составит 3,5–4 % — это выше среднемирового уровня на протяжении двух лет подряд. Но, по мнению ЦБ, сбалансированный рост должен составлять 1,5–2 %. В результате повышения ставки кредиты станут менее доступными как для населения, так и для бизнеса, что неминуемо скажется на стагнации производства и замедлении его развития. Это касается всех сфер, в том числе и тех, где действуют льготные кредиты, — в аграрном бизнесе.
Впрочем, сельхозтоваропроизводителям и так уже было непросто получить кредит в современных экономических реалиях, еще до повышения ключевой ставки в июле. Сказалось понижение рентабельности, вызванное ценовым диспаритетом.
«В целом на сегодняшний день ситуация с кредитованием фермеров непростая. Доходность многих хозяйств снизилась, а банки при оценке заявок кредитования оценивают финансовое состояние сельхозтоваропроизводителей, существующие риски перекрывают залогом со значительным дисконтом, поэтому легче процесс получения кредитов не стал. Многие фермеры попали в ситуацию, когда они не могут погасить кредиты на фоне падения цен на свою производимую продукцию, и в связи с этим происходит снижение дохода. Такие хозяйства были вынуждены пролонгировать кредиты, что усложняет для них положение дел. Оптимальный способ выровнять это — урегулировать общую экономическую ситуацию, связанную с диспаритетом цен. Пока же цены на ресурсы для сельхозпроизводства постоянно растут, никто их не регулирует. А закупочные цены на продукцию фермеров идут вниз. В какой-то мере это связано с социальным фактором — цены на продукты, особенно социально значимые для населения, государство старается контролировать и сдерживать. Но фермеры в этой ситуации становятся крайними. Торговые сети свою маржу не снижают, так или иначе они получают запланированный доход, и немаленький, если могут позволить себе платить такую высокую заработную плату водителям, которые уходят из сельского хозяйства и идут работать в ритейл. В цепочке движения продукта от поля до прилавка в самой тяжелой ситуации в итоге оказываются непосредственные производители продукции, особенно малые хозяйства. Своя норма рентабельности у переработчиков, а основные сливки снимают торговые сети, фермерам достается очень малый процент от конечной стоимости товара на прилавке. Учитывая тот факт, что рентабельность у фермеров значительно снизилась, а сельскохозяйственный бизнес требует оборотных заемных средств, аграриям важно, чтобы сохранялись льготные ставки по кредитам. Это необходимое условие для сохранения бизнеса. Конечно, в настоящее время у фермеров значительно снизился объем инвестиций. При таких доходах инвестиционные проекты реализовывать рискованно», — комментирует вице-президент АККОР Ольга Башмачникова.
На данный момент Минсельхоз и банки сообщают, что объем льготного кредитования аграриев увеличился. Но, по мнению эксперта, могли в целом вырасти суммы кредитов, которые получают более крупные хозяйства, поэтому необходимо смотреть фактическую статистику по количеству получателей льготных кредитов.
«В любом случае только 10 % фермеров, согласно исследованиям ученых, имеют доступ к кредитным ресурсам. И по сигналам, поступающим с мест, кредиты становится получать все сложнее и дороже. В настоящее время в связи с повышением учетной ставки ЦБ ставки по льготным кредитам также вырастут. Вероятнее всего, ставка для малых форм в размере 6,8 % годовых не сохранится. Минсельхоз заявил о том, что по чувствительным направлениям ставка будет 7,4 %. В настоящее время ведомство остановило согласование реестров (информация на начало августа — прим. автора), требуется время для адаптации к новым финансовым условиям. При сохранении общей суммы средств на льготное кредитование количество выданных кредитов будет меньшим, поэтому необходимо выделить на льготное кредитование дополнительные средства из федерального бюджета и параллельно решать вопрос диспаритета цен и доступа к рынкам сбыта. Фермеры говорят: были бы цены на продукцию, обошлись бы без кредитов и субсидий», — объясняет Ольга Башмачникова.
По словам вице-президента, председателя Комитета по сельскому хозяйству общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России» Сергея Соколова, даже с учетом повышения предлагаемые льготные ставки для аграриев остаются приемлемыми на фоне ставки 20 % и выше по коммерческим кредитам и в 2–2,5 раза меньше рынка.
«Повышение ключевой ставки пропорционально увеличивает ставку льготных кредитов и для аграриев. Уже имеет место прореха в бюджетах федеральных органов исполнительной власти, от которых банки получают компенсацию. Пропорции компенсации фиксированные, а база растет. Однозначно это поправит программы, особенно в части длинных инвестиционных кредитов. В первую очередь в систему будут закачиваться деньги на оборотку. Инвестиционные кредиты — полезная вещь, но могут стать еще менее дешевыми», — говорит Сергей Соколов.
При этом эксперт уверен, что развиваться на коммерческие кредиты аграрии в своем большинстве не смогут. Тут двоякая ситуация — мелкие хозяйства не могут взять заём под большой процент, залоговой базы недостаточно, но и банки таким предприятиям не выдадут коммерческий кредит, основываясь на рисковых регламентах Банка России.
«Делается стресс-модель, которая прокачивается по разным методикам на примере конкретного хозяйства — неурожай, снижение цены, какие у него запасы, балансовые показатели. Мелкие хозяйства меньше 2 тыс. га банкам, как правило, становятся неинтересны. Банки защищают деньги вкладчиков в этой ситуации. Коммерческие кредиты в состоянии брать крупные сельхозпромышленные структуры благодаря своей эффективности и масштабу своей работы, дифференциации производства. Мелким хозяйствам они малодоступны. Но они как раз и являются самыми массовыми получателями льготных кредитов», — объяснил Сергей Соколов.
Как отметил заместитель председателя, управляющий Бюро по защите прав предпринимателей и инвесторов Краснодарского краевого отделения «Опоры России» Мурат Дударев, в условиях общего подорожания кредитных денег государственная поддержка в части выдачи льготных кредитов все равно остается мощным финансовым инструментом для развития бизнеса даже в условиях корректировки ставок.
«Задача государства — дать бизнесу деньги и обеспечить их возврат. Проценты при льготном кредитовании по программам господдержки являются символическими. Таким образом государство стремится целевым образом довести деньги до бизнеса, чтобы повлиять на развитие тех или иных отраслей. Да, ставка льготного кредитования неизбежно будет расти в условиях повышения ключевой ставки ЦБ, это же тоже кредиты. Но по сравнению с банковскими ставками она более щадящая. Государство не может полностью лишить своей поддержки такие жизненно важные отрасли, как аграрная, потому что от нее зависит продовольственная безопасность РФ. И в любом случае господдержка остается по этому направлению, фермеров нельзя пускать в свободное рисковое плавание. Да, условия меняются, становятся менее выгодными. Но если государство почувствует, что положение в аграрном секторе серьезно ухудшается, то примет экстренные меры для устранения проблем», — уверен Мурат Дударев.
Но в условиях повышения ставок по кредитам начинает бытовать мнение, что чем заниматься рискованным сельскохозяйственным бизнесом, проще положить деньги в банк под высокий процент. Так, по итогам 2023 года средняя рентабельность АПК составила 18,9 %. Но это с учетом субсидий, без государственной поддержки рентабельность сельского хозяйства составляет всего 15,5 %. В 2022 году показатели были на уровне 20,3 и 16,3 % соответственно, в 2021-м — 25,6 и 21,2 %. По текущему году прогнозов на повышение рентабельности в фермерском деле не давали изначально, а тяжелые погодные условия только скорректировали ожидания в худшую сторону. При этом рентабельность различается по регионам. Например, за девять месяцев 2023 года Дальний Восток показал в АПК всего 9 % доходности, — сообщил Forbes.ru.
Уже в начале года при повышении ставок по льготным кредитам эксперты опасались, что предприятия начнут банкротиться. И косвенные признаки этого уже были в виде роста числа объявлений о продаже участков и хозяйств. Также все чаще стали появляться новости о поглощении мелких предприятий более крупными.
«Да, мелкие предприятия могут закрыться. Если им станет невыгодно заниматься довольно высокорисковым аграрным бизнесом, то фермеры обратят внимание на более безопасные и рентабельные вложения. Второй вариант — укрупнение аграрного бизнеса. Освободившиеся сельхозугодья и мощности могут выкупаться крупными холдингами и, скорее всего, рынок будет представлен средними и крупными сельхозкомпаниями, если тенденции к росту кредитных средств продолжатся. Но нам всем нужно, чтобы в сельском хозяйстве был еще и малый бизнес, который закрывает определенные ниши», — говорит Мурат Дударев.
В целом эксперты прогнозируют рост цен на производимую продукцию по всем отраслям. Бизнес будет брать кредиты на развитие и сохранение на плаву, и все это будет закладываться в итоговую стоимость. Смогут ли поднять цену на свою продукцию аграрии — большой вопрос, но со своей стороны они опасаются, что стоимость ресурсов для их бизнеса вырастет. В том числе и по сельхозтехнике, которая и так стала малодоступной в последние годы. Но, по мнению председателя правления Ассоциации дилеров сельскохозяйственной техники «АСХОД» Александра Алтынова, существенное повышение цены на сельхозтехнику маловероятно.
«Дилеры отмечают в последнее время падение продаж сельхозтехники. По разным регионам ситуация различается, но в целом идет падение на 15 % к прошлому году. Тенденция реализуется на фоне понижения спроса в первую очередь именно со стороны дилеров, которые тоже привлекают кредиты, и немалые. Им нужно будет с имеющимися кредитами разобраться и осторожнее брать новые в будущем. Поэтому дилеры будут просто распродаваться, выходить из остатков и новые риски не брать. При пониженном спросе повышать цену на технику просто бессмысленно, рынок и эти объемы еле забирает. При повышении цен будет еще хуже. Это рыночная история: чем меньше спрос, тем ниже цены. Ненамного — на 2 % в среднем, но дорожать не должна. Сейчас уже российские заводы сообщают, что по сравнению с прошлым годом цены стали поинтереснее. По импорту такое сказать тяжело, хотя и курс валют тоже немного упал. Есть робкий оптимизм, что техника становится чуть более доступной по цене. Но совсем немного — 1–3 %», — отметил эксперт.
Что касается покупки техники в кредит, то коммерческий лизинг при ставке 16 и 18 % принципиально не изменится. Все равно это будет очень дорого. Но остаются программы Росагролизинга с льготными ставками, которые, правда, также могут несколько скорректироваться.
Цифра:
18,9 %
с учетом субсидий составила по итогам 2023 года средняя рентабельность АПК.
Без государственной поддержки рентабельность сельского хозяйства составляет всего
15,5 %
В банках отмечают, что льготные кредиты по-прежнему доступны аграриям. Их ставка зависит от ставки ЦБ. В целом же, как пояснила заместитель директора Краснодарского филиала АО «Россельхозбанк» Мария Боровская, наиболее востребовано кредитование по льготным процентным ставкам сезонно-полевых работ, а также лизинг для обновления основных фондов (оборудования, транспорта). На 01.07.2024 года банком было выдано сектору АПК 20,2 млрд руб., что соответствует показателям прошлого года, из них льготных — 8,5 млрд руб. (+11 %), на сезонно-полевые работы — 12,4 млрд руб. (+7 %).
«Кроме того, банком разработаны обширные меры нефинансовой поддержки аграриев. Так, Россельхозбанк с 2019 года развивает экосистему «Свое», которая дает фермерам возможность комплексно развить собственное производство, расширить каналы сбыта продукции, подобрать квалифицированные кадры. Подобные меры способствуют не только достаточному обеспечению страны продовольствием, но и привлечению населения в сельские территории», — прокомментировала нам Мария Боровская.
В пресс-службе Юго-Западного банка Сбербанка сообщили, что кредитный портфель Сбера в АПК на юге и Северном Кавказе за последние три года вырос в два раза: со 181 млрд руб. до 348 млрд руб. В садоводстве — до 19 млрд руб., в три раза. Из них каждый третий рубль — это поддержка по льготным госпрограммам.
В Банке «Кубань Кредит» сообщили, что на фоне сокращения мер поддержки бизнеса на текущий момент единственной действующей федеральной льготной программой для аграриев является кредитование АПК при поддержке Минсельхоза России.
«По итогам семи месяцев 2024 года кредитный портфель агробизнеса в банке приблизился к отметке в 47 млрд руб. С начала года аграриям выдано 492 новых кредита, общая сумма выданных средств по новым и действующим кредитам — 17,1 млрд руб. Повышение ключевой ставки не повлекло существенных изменений для банка в части выдачи льготных кредитов фермерским хозяйствам. Процентные ставки по договорам, заключенным в текущем году, а также получаемое банком возмещение от Минсельхоза России (субсидии) увеличиваются с ростом ключевой ставки. Как динамика повышения ключевой ставки скажется на спросе клиентов на льготные кредиты, отчетливо будет видно ближе к осенне-полевым работам», — рассказал председатель правления банка «Кубань Кредит» Александр Калинич.
Эксперты уверены: повышение ставки с 16 до 18 % — не последнее в этом году. Отмечают, что уже в июле хотели поднять ставку сразу до 20 %, но решили поднимать постепенно, чтобы не вызвать крайне негативную реакцию со стороны населения и бизнеса. Тем не менее рост неизбежен. Так, экономист Александр Разуваев предполагает, что ключевая ставка будет повышена с 18 до 19 % уже 13 сентября — на следующем заседании Центробанка. Росбанк считает вероятным повышение в сентябре сразу до 19–20 %. И практически все единодушны, что в конце года ключевая ставка однозначно составит 20 %. Как в этих условиях будет развиваться бизнес, в том числе и аграрный, сложно сказать. Скорее всего, ставки по льготным кредитам снова вырастут, раз уж правительство привязало их к ставке ЦБ. А значит, отдавать кредиты аграриям станет еще сложнее. Роста рентабельности сельхозбизнеса пока не предвидится.
«Текущая коммерческая ставка по кредитам, а также по вкладам, уже подходит к рентабельности фермерского бизнеса, а в ряде регионов и направлений превышает ее. Фактически можно не заниматься сельским хозяйством, а просто положить деньги в банк под 20 % и получать спокойно прибыль. Но не думаю, что все фермеры выберут этот путь и начнут массово закрываться. Сельское хозяйство очень инерционно и не подвержено таким колебаниям. Около 99 % тех фермеров, кому сейчас тяжело, перекредитуются, переживут сложное время. По этому году пшеничка в нашем районе нормально дала тем, кто хорошо работал. По пропашным, правда, хуже. Но хоронить сельское хозяйство рано, хотя часто сам слышу фразы от фермеров, что они закроются, продадут, не выживут. Но этого не будет, сельское хозяйство — это все-таки доходный бизнес с запасом прочности в большинстве случаев, иначе им бы не занимались при всей его рискованности», — считает председатель Ассоциации крестьянских (фермерских) хозяйств Брюховецкого района Сергей Коваленко.
ЮЛИЯ ЖИТНИКОВА